映象舆情

当单纯的规模扩张不再是衡量银行成长的唯一标尺，评判经营实力的标准也随之发生改变。

市场利率持续下行，净息差承受较大压力，优质信贷资产的行业竞争愈发激烈；居民财富配置渠道日趋多元，存款拓客与客户精细化运营遭遇全新考验，资本监管约束也愈发凸显。评判一家银行经营成色，不能只着眼于资产体量的增长，更要看规模能否切实转化为经营效益、风险底盘是否牢固，以及增长模式是否具备可持续性。

郑州银行（002936.SZ/6196.HK）2026年半年报交出了一份积极答卷。上半年该行资产、存款体量稳步扩张，营收与净利润同步上行，不良贷款率继续回落，拨备覆盖率进一步走高。多项核心指标协同优化，一条由规模扩张迈向效益提升、以过硬资产质量为底色的发展路径愈发清晰。

规模扩张只是起点，增长质量才是核心

先来观察体量数据。

截至2026年6月末，郑州银行资产总额达7907亿元，较上年年末增长6.32%，资产增量刷新近年同期纪录。对于区域性银行，规模提升代表资源调配空间进一步拓宽，服务地方重点项目与实体企业的能力得到增强。

但做大资产规模并非难事，难点在于获取稳定可靠的资金来源。

截至6月末，郑州银行吸收存款本金5141.26亿元，较上年年末新增510.51亿元，增幅11.02%。在居民资产选择更加丰富、银行业揽储竞争白热化的环境下，存款取得两位数增长实属不易。

这组数据释放出两层信号：一方面郑州银行本地客户群体持续壮大；另一方面存款的高速增长，为信贷投放与资产扩张提供稳定负债支撑。对银行机构来说，资产端的发展上限，很大程度上取决于负债端的支撑能力。

规模做起来之后，盈利水平是否同步跟进？

上半年，郑州银行实现营业收入67.59亿元，同比增长1.04%；归属于本行股东净利润16.77亿元，同比增长3.03%。营收、净利润双双走高，并且净利润增速高出营收增速1.99个百分点。

在全行业净息差普遍承压的大环境下，这份表现格外值得关注。这说明该行的成长并不单纯依靠扩表拉动，同样来自资源配置优化、资金使用效率提升以及内部成本管控的多重助力。

公司银行业务成为重要增长支点。上半年公司银行业务收入达到42.53亿元。紧扣河南现代化产业体系建设与新质生产力培育目标，该行加大优质资产投放力度，重点扶持先进制造、科创行业以及省市级重大项目。

区域城商行的竞争优势，不在于全国范围铺展业务，而是吃透本土产业、贴近本地客户。将服务边界从单一贷款，延伸至结算、现金管理、供应链金融，既能够增强客户黏性，还可以挖掘多元化收入来源。对于郑州银行而言，如何把本土资源优势转化为实实在在的业务增量，是规模扩张之后的重要课题。

谋求长远增长，筑牢风险安全缓冲垫

资产与盈利水平决定银行的发展速度，而资产质量决定银行能够走多远。

截至上半年末，郑州银行不良贷款率1.68%，较上年年末下降0.03个百分点；拨备覆盖率193.61%，较上年年末提升7.80个百分点。

不良率下行代表资产质量持续修复；拨备覆盖率抬升，则意味着风险抵御能力进一步增强。尤为关键的是，上述改善是在资产规模持续扩张的背景下完成的。对银行来讲，一边做大资产，一边压降不良，远比单纯冲规模更有含金量。

这份成果，离不开信用风险管控、信贷结构持续优化以及存量风险的稳步化解，实现了规模增长与风险防控两手抓，没有顾此失彼。

夯实风险底座的同时，郑州银行不断挖掘新的业务蓝海。

上半年持续加大对“三农”领域资源倾斜，涉农贷款余额559.19亿元。面向种植大户、农民合作社、涉农企业等经营主体持续优化融资服务，推动金融资源向县域、乡村下沉。

对于本土法人银行，助力乡村振兴不只是社会责任，更是深耕县域市场、扩充客户储备的重要抓手。河南作为农业大省，县域经济与涉农产业蕴藏海量金融需求。谁能够更早建立客户联系、深度吃透经营场景，就更容易构筑长期竞争壁垒。

业务空间拓展，同样需要资本实力作为承接。

2026年6月末，该行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为11.32%、10.06%、8.20%，全部处在稳健合理区间。8月份，该行于全国银行间债券市场落地60亿元二级资本债，票面利率1.97%，全场认购倍数4.94倍。

本次资本补充的作用十分明确：提升风险加权资产承载能力，为后续信贷投放以及业务发展预留空间。在资产扩张持续消耗资本的行业环境下，提前补充二级资本，就是为下一阶段业务增长储备“粮草”。

结语

拆解这份半年报，郑州银行上半年的变化可以总结为三点：业务规模继续扩张，经营效益同步改善，各类风险指标持续向好。

资产规模站上7900亿元台阶、存款增速超11%，构成了发展的“体量基础”；净利润跑赢营收增速，体现经营的“实际效能”；不良率回落、拨备覆盖率上行，则守住资产质量这条“安全底线”。

这也是这份半年报最核心的看点：规模增长并不是孤立存在，而是和盈利提升、风险化解、资本补充同步推进。

当然，半年报仅仅是阶段性经营快照。后续存款增长能否转化为稳定收益、对公业务可否持续输出增量、资产质量改善态势能否延续，依旧是观察郑州银行的重要维度。但仅从这份中期报告不难看出，该行的经营重心，已经从单纯追求规模做大，转向更加看重增长的内在质量。

编辑：梁朋涛

责编：王霆杰

监制：谢金波